Rebalansering

1 år med identiska strategier (Magic Formula / F-Score)

Varje juni gör jag ett inlägg om vårt senaste år med en strategi som investerar efter två av de mer kända kvantitativa strategierna: Magic Formula och F-Score. Sedan ett år tillbaka har vi två uppsättningar igång av exakt den strategin. Det enda som skiljer dem åt är vilken månad de startades/rebalanseras (juni och december). Att […]

1 år med identiska strategier (Magic Formula / F-Score) Read More »

3 år med Consumer Staples!

Året som gått Nu är det tredje året bakom oss, och vi kan konstatera att den här strategin har skött sitt jobb på ett klart godkänt sätt det senaste året. Huvudsyftet med Consumer Staples är att bromsa fallet lite när vi går in i en recession. Den här gången verkar det som att recessionen kom

3 år med Consumer Staples! Read More »

3 år med Trending Value!

“Trending” Value? Något jag vill nämna innan jag börjar gå in på detaljer om året som gått är hur jag tror att en sådan här strategi hanterar plötsliga ras som det som skedde förra veckan (om den överhuvudtaget kan det). Hade vi varit mitt mellan två rebalanseringar så hade dessa nedgångar inte varit mycket att

3 år med Trending Value! Read More »

Mer om tajming vid systematiskt investerande

Under en lång tid hade jag som ambition att göra ett inlägg som följer upp tanken om att tajming är en faktor med stor påverkan på den långsiktiga avkastningen. Jag skrapade lite på ytan på den effekten i ett inlägg från i vintras, och kunde konstatera att otur vid start/rebalansering av en systematisk strategi är

Mer om tajming vid systematiskt investerande Read More »

2 år med Deep Value – Nu får det räcka!

Sammanfattning: Vi överger den fjärde strategin (Deep Value) efter bara två år. Kapitalet kommer ligga kvar i portföljen och istället investeras i en nygammal strategi. Vi kapitulerar Efter två tunga år kastar vi in handduken i Deep Value. Jag skulle kunna gömma mig bakom ett helt gäng ursäkter till varför det visst är rätt beslut

2 år med Deep Value – Nu får det räcka! Read More »

2 år med Consumer Staples!

Precis som förra året har aktiviteten på bloggen varit obefintlig under sommarmånaderna. Det sista som hände här var att vi i början av juni rebalanserade Magic Formula. Den här gången är det följaktligen dags för nästa rebalansering. I veckan fyllde Consumer Staples 2 år, och kontrasten mot förra året (23,1 %) kunde inte ha varit

2 år med Consumer Staples! Read More »

2 år med Trending Value!

Oj vad tiden går fort! Det andra året med Trending Value fullkomligen flög förbi (antagligen tack vare att jag var föräldraledig under en stor del av tiden). Dessutom har strategin nästan konsekvent gått ganska bra, vilket gjort att fokus har varit på andra strategier som presterat sämre. Inte ens under den värsta svackan i höstas

2 år med Trending Value! Read More »

När bör du starta en systematisk strategi?

Jag tänkte ta upp något som de flesta systematiska investerare säkert har tänkt på. Samtidigt väljer många att ignorera problemet, eller utgå från att det över tid är en faktor med endast ringa betydelse. Ämnet för dagen är tajming vid start/rebalansering av en systematisk strategi. Personligen är vi extremt utsatta för just den här faktorn,

När bör du starta en systematisk strategi? Read More »