Magic Formula

Rebalansering av Magic Formula / F-Score (dec)

Nu har jag till sist kommit mig för att skriva om den senaste rebalanseringen, ungefär två veckor efter att jag faktiskt gjorde alla köp/sälj. Så sent har det aldrig blivit förut, och jag hoppas att det var en engångsföreteelse. Jag gör här en kort genomgång av det senaste (tredje) året med den här portföljen, och […]

Rebalansering av Magic Formula / F-Score (dec) Read More »

Magic Formula & F-Score – Small, Mid eller Large Cap?

Det har blivit en hel del inlägg på sistone om den bästa portföljstorleken i kvantitativa strategier (alltså hur många bolag du bör köpa in). Hittills har allt handlat om strategier som screenar fram bolag över hela Stockholmsbörsen, men nu har det blivit dags att kika på skillnaden mellan olika listor. Under de senaste fem åren

Magic Formula & F-Score – Small, Mid eller Large Cap? Read More »

Magic Formula: Antal bolag > Startmånad?

För ett par år sedan var jag rätt insnöad på frågan hur stor påverkan startmånaden har på avkastningen från kvantitativa strategier. Den senaste tiden har jag i stället försökt ta reda på hur portföljstorleken kan påverka densamma, vilket jag hittills har skrivit om här och här. Båda faktorer är väldigt intressanta, och är dessutom sådant som

Magic Formula: Antal bolag > Startmånad? Read More »

Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 2)

Det här är del två i serien om vilket som är det optimala antalet bolag i en kvantitativ strategi. Det är i det här inlägget jag kommer visa vilket antal bolag som har lämpat sig bäst för ett par olika strategier. Som vi kommer se snart är det enorma skillnader i avkastning beroende på hur

Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 2) Read More »

Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 1)

Kort bakgrund För den som har mer än en kvantitativ strategi igång kan det vara enklast att ha lika många bolag i varje strategi. Är strategierna väldigt olika kan det däremot vara lika rimligt att ha exempelvis 5+15 bolag istället för 10+10. Det blir extra sannolikt om strategierna drivs av helt olika koncept (t.ex. Momentum

Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 1) Read More »

6 år med Magic Formula!

Vår äldsta strategi fyller ännu ett år, och den här gången har jag mer planerat än bara en ren avrapportering av gamla/nya innehav. Lite längre ned kommer jag gå in på vad som kommer ändras med den här strategin framöver, men vi börjar i vanlig ordning med att titta tillbaka på året som gått. Så

6 år med Magic Formula! Read More »

Rebalansering av Magic Formula/F-Score (2 år med likadana strategier)

Allting handlar om att undvika fenomenet “Rebalance Timing Luck”, som Corey Hoffstein på Newfound Research myntade för att antal år sedan. I korthet lyder tesen: Undvik otur med tajming genom att ha flera portföljer igång samtidigt, som alla följer exakt samma systematiska regler. Vi har investerat kvantitativt nu i snart sex år, och har sedan

Rebalansering av Magic Formula/F-Score (2 år med likadana strategier) Read More »

5 år med kvantitativa strategier!

Nu har vi nått en riktig milstolpe i vårt investerande. Den första juni var det 5 hela år sedan vi startade vår första kvantitativa strategi! Horisonten på vårt investerande är bra mycket längre än så, men jag har sett fram emot den här dagen för att äntligen kunna visa lite siffror över vad som kan

5 år med kvantitativa strategier! Read More »

1 år med identiska strategier (Magic Formula / F-Score)

Varje juni gör jag ett inlägg om vårt senaste år med en strategi som investerar efter två av de mer kända kvantitativa strategierna: Magic Formula och F-Score. Sedan ett år tillbaka har vi två uppsättningar igång av exakt den strategin. Det enda som skiljer dem åt är vilken månad de startades/rebalanseras (juni och december). Att

1 år med identiska strategier (Magic Formula / F-Score) Read More »