Jag hade höga förväntningar när jag för 12 månader sedan drog ned antalet bolag i portföljen från 12 till 6 st. Dessutom tog jag in två oljebolag, vilket också kändes helt rätt. Trots en bra start gick det sedan rätt tungt under större delen av året, och tyvärr måste jag bocka av vårt andra minusår […]
6 år med Trending Value Read More »
Nu har jag till sist kommit mig för att skriva om den senaste rebalanseringen, ungefär två veckor efter att jag faktiskt gjorde alla köp/sälj. Så sent har det aldrig blivit förut, och jag hoppas att det var en engångsföreteelse. Jag gör här en kort genomgång av det senaste (tredje) året med den här portföljen, och
Rebalansering av Magic Formula / F-Score (dec) Read More »
Redan efter förra året var det tydligt att Shareholder Yield inte har visat sig från sin bästa sida de senaste åren. Ofta är det ju så, något som har fungerat väldigt bra historiskt går sedan mycket sämre (eller åtminstone ojämnare) “out-of-sample”. Å ena sidan har avkastningen varit klart lägre än jag hade hoppats på. Å
5 år med Consumer Staples! Nu byter vi till något annat… Read More »
Det har blivit en hel del inlägg på sistone om den bästa portföljstorleken i kvantitativa strategier (alltså hur många bolag du bör köpa in). Hittills har allt handlat om strategier som screenar fram bolag över hela Stockholmsbörsen, men nu har det blivit dags att kika på skillnaden mellan olika listor. Under de senaste fem åren
Magic Formula & F-Score – Small, Mid eller Large Cap? Read More »
För ett par år sedan var jag rätt insnöad på frågan hur stor påverkan startmånaden har på avkastningen från kvantitativa strategier. Den senaste tiden har jag i stället försökt ta reda på hur portföljstorleken kan påverka densamma, vilket jag hittills har skrivit om här och här. Båda faktorer är väldigt intressanta, och är dessutom sådant som
Magic Formula: Antal bolag > Startmånad? Read More »
Det här blir ett litet mellaninlägg till min pågående serie om att hitta “rätt” antal bolag för olika kvantitativa strategier. Tidigare har jag konstaterat att F-Score i kombination med Magic Formula överlag inte har varit ett särskilt lyckat äktenskap, åtminstone inte de senaste fem åren. Det enda undantaget är den strategi vi själva kör, där
Räcker ett F-Score på 9 som strategi? (2017-2022) Read More »
Det här är del två i serien om vilket som är det optimala antalet bolag i en kvantitativ strategi. Det är i det här inlägget jag kommer visa vilket antal bolag som har lämpat sig bäst för ett par olika strategier. Som vi kommer se snart är det enorma skillnader i avkastning beroende på hur
Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 2) Read More »
Kort bakgrund För den som har mer än en kvantitativ strategi igång kan det vara enklast att ha lika många bolag i varje strategi. Är strategierna väldigt olika kan det däremot vara lika rimligt att ha exempelvis 5+15 bolag istället för 10+10. Det blir extra sannolikt om strategierna drivs av helt olika koncept (t.ex. Momentum
Magic Formula & F-Score – Hur många bolag ska du ha? (Del 1) Read More »
Vår äldsta strategi fyller ännu ett år, och den här gången har jag mer planerat än bara en ren avrapportering av gamla/nya innehav. Lite längre ned kommer jag gå in på vad som kommer ändras med den här strategin framöver, men vi börjar i vanlig ordning med att titta tillbaka på året som gått. Så
6 år med Magic Formula! Read More »
Kort bakgrund En av de strategier vi investerar efter är Trending Value (med Value Composite 2). Vi har hittills (t.o.m. februari 2022) valt att ha 12 bolag i den strategin. Nu har de första fem åren precis gått, och jag har varit väldigt nyfiken på att utvärdera vilken som har varit den optimala portföljstorleken. Här
Trending Value / Value Composite: Utvärdering av 1-15 bolag Read More »
