Resultat
Här listar vi resultaten för våra kvantitativa strategier. Sidan uppdateras varje månad med månads- och årsvisa utvecklingar. Det gör att resultaten går att följa regelbundet, även om jag inte gör hela blogginlägg om dem. Samtliga resultat är exklusive courtage och schablonbeskattningen, men inklusive eventuell utländsk källskatt.
Totalavkastning för respektive år:
Totalavkastning
(Juni 2016 – Maj 2024)
(SIXRX: 156,3 %)
CAGR
(8 år)
(SIXRX: 12,5 %)
Förvaltningsavgift
(2022)
(Courtage + Screener)
Trending Value (Mars)
Har historiskt (1964-2009) varit en av de strategier med högst relativ avkastning (beta). Screenar bolag både efter Värde och Momentum. Dessa är ofta negativt korrelerade med varandra, vilket gör att en kombination av de båda strävar efter att prestera bra i olika börsklimat.
I en Trending Value-strategi finns möjlighet att använda olika kombinationer av nyckeltal. Vi investerar efter Value Composite 2, med 6 månaders momentum. Tillvägagångssättet kan du läsa mer om här.
Magic Formula / F-Score (Juni)
Ingen renodlad Magic Formula, utan en kombination av två av de mest välkända kvantitativa strategierna. Fokus ligger framför allt på värdering (Magic Formula), med en extra gallring efter finansiell stabilitet (F-Score). Just den här kombinationen av de två strategierna har visat sig vara den perfekta mixen de senaste 5-7 åren, något jag kommit fram till här.
Trending Value (September)
En kopia av Strategi 1, med exakt samma investeringsregler (Value Composite 2, 6 månaders momentum). Syftet är att till viss del undvika otur med tajming vid start/rebalansering av en kvantitativ strategi.
Precis som i övriga strategier investerar vi bara på Small och Mid Cap, till stor del baserat på den utvärdering jag tidigare gjort här.
Magic Formula / F-Score (December)
En kopia av Strategi 2, med exakt samma investeringsregler. Syftet är att till viss del undvika otur med tajming vid start/rebalansering av en kvantitativ strategi, vilket hittills (2019-2022) har fungerat riktigt bra! Jag har skrivit en del om det tidigare, vilket går att läsa här.
Deep Value
Vårt första misslyckade projekt. Vi följde strategin i endast två år. Efter totalt -31,0 % i avkastning (trots hjälp från USD/SEK som samtidigt steg med 14,4 %) gav vi upp. I december 2019 flyttade vi över allt kapital till decemberversionen av Magic Formula/F-Score.
Consumer Staples
Den här strategin följde vi i hela fem år, men visade sig allt svårare att följa korrekt utan att betala dyra screeningavgifter. En hel del av totalavkastningen kom dessutom från den allt starkare dollarn/svagare kronan under de fem åren, vilket gjorde att själva strategin egentligen underpresterade kraftigt mot våra förväntningar. I september 2022 flyttade vi över allt kapital till septemberversionen av Trending Value.
