Det kanske verkar lite tjatigt med flera inlägg på kort tid nu, som verkar handla om samma saker. Vi har ju nu investerat kvantitativt i 5 år, och jag har just gjort ett inlägg om våra samlade resultat för den perioden.
Här kommer jag därför bara väldigt kort stolpa upp hur det har gått det senaste året, och vilka bolag vi håller de kommande 12 månaderna. Även om jag förstås har alla våra resultat i en massiv Excel vill jag ändå lägga upp det här, för transparensens skull och för de som bara är intresserade av just den här strategin.
Året som gått
Jag var helnöjd efter förra året, där raset i mars 2020 snabbt återhämtades och vi slutade på en avkastning på 23,6 %. “Nu blir det inte mycket bättre på ett tag”, trodde jag då. Jag kunde aldrig föreställa mig att alla portföljer skulle fortsätta rusa framåt, och att vi skulle avsluta vårt femte år med ett nytt rekord! Vi tog oss precis över gränsen för 70 %, men fick trots det se oss slagna av jämförelseindexet IWN, som slutade på hela 76 %!
Samtidigt har SIXRX “bara” gett 48,9 %.
Vi fortsätter höja vårt CAGR, och efter 5 år är vi nu uppe på 27,8 %! Det är en helt sjuk nivå, som gör att vår totalavkastning efter 5 år är uppe på 240 %.
Som jag var inne på i förra inlägget hade det faktiskt gett bättre utfall om vi bara hade haft 5 bolag i portföljen istället för 12. (CAGR på 33,4 %)
Jag har inte tagit fram utfallet för alla portföljstorlekar mellan 1-12, men det vore väldigt intressant att se och kanske är något jag gör på sikt. Vi ändrar inte vår strategi baserat på något sådant (eftersom vi ändå har gjort oförskämt bra ifrån oss), men jag älskar att nörda ned mig i all data från våra strategier.
Vi är alltså uppe och nosar på liknande snittavkastning som Greenblatt visade i den första utgåvan av boken (30,8 %; perioden 1988-2004). Håller vi också samma tempo i 10 år till så köper jag honom något fint.
Med en avkastning på över 70 % var det förstås givet att många bolag har gått riktigt bra. Hela fyra bolag tog sig över 100 %, med ytterligare två över 90 %! Jag trodde att HiQ som köptes ut rätt tidigt förra hösten skulle bli ett av de bästa bolagen i slutändan (71,6 %), men den platsade inte ens på den bästa halvan. Helt sjukt.
Det är för övrigt andra gången vi säljer Softronic med en vinst på över 100 %. Den här gången har vi däremot fyllt på direkt istället för att vänta ett år, så jag förväntar mig inte så mycket från just det bolaget det kommande året.
Nya innehav
Som vanligt hittar du regler för just denna strategi här.
Avkastningen varje år för de första 5 åren ser ut som en tydlig våg, där vi just nu lär vara på toppen för den här gången. Det kommande året är jag nöjd med att överhuvudtaget sluta med ett positivt resultat.
Det känns bra att ta in Kindred även i den här portföljen. På lång sikt kan jag inte se att bolaget inte skulle gå riktigt bra, frågan är bara om det hinner hända mycket mer med kursen i närtid.
Avslutningsvis har jag planer på att göra ett inlägg där jag kollar upp om det har tillfört något att även screena efter F-Score, eller om vi hade fått högre resultat genom att hålla det enkelt. Många gör ju någon typ av justering av den ursprungliga strategin (t.ex. Sparaklokt), och de flesta faktorer har historiskt bidragit till att lyfta avkastningen åtminstone en viss del. Det blir intressant att följa upp, så “stay tuned”.
Detaljerade resultat för alla bolag och portföljen som helhet finns på sidan “Resultat“.
Pingback: 5 år med Magic Formula! - AKTIEFEED
Spana in https://www.magicformula.app – den listar aktier på en global nivå. Kan starkt rekommendera den
// Jonas
Wow, det ser ut som en riktigt schysst tjänst. Och till ett mycket bra pris. Det gör mig sugen att prova andra marknader än bara den svenska för Magic Formula. :)
Provade tjänsten men den visar andra aktier i topp än Börsdata, någon aning om varför?
Prevas, Byggmax och BE Group låg i topp där medans på Börsdata ligger Netel, Kindred och Lundin Energy
Det finns ju begränsat med information om metodiken på sidan, så kanske har det något att göra med exakt hur nyckeltalen beräknas. På Börsdata står det åtminstone exakt vad som görs för att få fram t.ex. ROC/ROIC.
Annars kanske du inte har valt att visa Large Cap i den nya tjänsten (om det går att välja – jag har själv inte provat). LUNE har ju betydligt bättre siffror än Prevas just nu, så det vore konstigt om de inte hamnade högre än Prevas på både Börsdata och den andra sidan.
Men det är bara gissningar. Jag använder Börsdata för alla mina svenska strategier.
/Applying Value