Trending Value: + 3,78 % (IWN: + 5,83 %)
Magic Formula: + 7,52 % (IWN: + 5,83 %)
Consumer Staples: – 1,76 % (XLP: – 1,57 %)
Deep Value: + 6,50 % (DVP: + 2,87 %)
Maj var minst sagt en mycket bra månad. Det mesta tickar på uppåt, och det samlade värdet på portföljerna befinner sig återigen på ATH. Senaste gången vi hade så mycket kapital i de kvantitativa strategierna var under våren 2017. Då var portföljerna tillfälligt dopade av lite extra kapital som jag visste att jag skulle ta ut inom kort, så det gills egentligen inte. Den strategi som har gått överlägset sämst det senaste halvåret (Deep Value) börjar också återhämta sig lite. Vi ligger fortfarande på minus efter 6 månader och får storstryk av jämförelseindex, men än är det lång tid kvar till nästa rebalansering.
Resultat för respektive strategi finns under fliken “Portföljernas resultat“.
I det här inlägget tänker jag ta upp någonting annat än de vanliga sakerna om vad som har hänt den senaste månaden och så vidare. Jag startade den här bloggen som ett sätt att skriva ned regler, tankar och resultat kring kvantitativt investerande. Jag ville också dela med mig av hur det faktiskt går när man håller sig till dessa strategier under en längre period.
Vid det senaste månadsskiftet råkade det nämligen vara så att vi har sysslat med kvantitativ investering i precis två år. Precis som jag har skrivit på sidan “Om bloggen” har jag och min familj ett långsiktigt mål att hålla oss till dessa strategier i 20 år. Den avkastningen som det genererar ska efter det kunna användas som en sido- eller huvudinkomst, beroende på utvecklingen. I bästa fall kanske vi inte ens behöver hålla på med detta i 20 år för att nå dit vi vill.
Förra inlägget handlade ju endast om den strategi som använder Magic Formula, men det är bara en av de fyra strategier som tillsammans ska ge den årliga avkastning jag har satt upp som mål. Ett år för oss motsvarar alltså juni till och med maj följande år. Det är antagligen lite rörigt när jag kastar mig med procentsatser hit och dit, där vissa bara rör enstaka strategier medan andra rör den samlade utvecklingen, samtidigt som jag om vartannat pratar om kalenderår kontra våra brutna kalenderår. Om någonting någonsin är otydligt så är det bara att fråga.
De första två åren med kvantitativ investering har hur som helst gett oss ca 70,5 % i avkastning, vilket ger en CAGR på 30,6 %.
Om jag tillåter mig själv att drömma lite så växer 100 000 kr som investeras över 20 år med en sådan avkastning till över 20 miljoner. I verkligheten skulle vi vara nöjda med en bråkdel av det beloppet, och även om vi i slutändan kommer en god bit under de mål vi har satt upp skulle det ändå växa till en skaplig summa.
Under samma period har SIXRX “endast” gett 24,7 % (CAGR på 11,7 %), vilket fortfarande är en helt fantastisk avkastning att kunna få över lång tid. Vi har skapat oss ett ganska stort andrum ned till målet på 15 % / år. Faktum är att vi skulle hålla jämna steg med vår målsättning även om avkastningen stod helt still de kommande två åren (fram till mars 2020 för att vara exakt). Det är något som får mig att sova gott om nätterna (trots småbarn)!