Grunderna i vår investeringsfilosofi – Del 1

Det här är första inlägget där jag i korthet beskriver hur vi tänker kring olika delar av vårt investerande. Det får bli uppdelat på flera inlägg eftersom det annars skulle bli orimligt långt. Det sista inlägget blir en kort sammanfattning av det viktigaste i inläggen, för den som inte är intresserad av att veta hur jag resonerar i detalj kring reglerna.

Allmänt (avkastningsmål och redovisning)

Under året som följde på det här inlägget startade vi fyra portföljer som var och en investerar enligt kvantitativa strategier. Strategierna är inte enbart inriktade på värde, men grundtanken är ändå att bolagen ska vara lågt värderade i jämförelse med övriga börsen, samtidigt som vi även har tagit hänsyn till andra faktorer.

Vårt huvudsakliga avkastningsmål är att varje strategi ska ge en genomsnittlig avkastning på minst 15 % per år.
Det andra målet är att varje portfölj ska ge en årlig avkastning som är högre än våra jämförelseindex (IWN och XLP).

Varje portfölj startades med ca 50 000 kr och tillförs för tillfället ca 7 500 kr/år i sparkapital. Utvecklingen för dem redovisas huvudsakligen procentuellt och är exklusive avgifter (courtage/screener/skatt). Att jag väljer att redovisa på det här sättet är då syftet med bloggen är att utvärdera metoderna, inte villkoren hos den mäklare eller kontotyp jag har valt. Undantaget är den utländska källskatten där jag endast kommer att räkna in den del av utdelningen som återstår efter att skatten är dragen. Det blir för omständligt och abstrakt att redovisa ett belopp vi ändå inte kan återinvestera förrän vi får tillbaka det efter 2-3 år. Det är dessutom omöjligt att veta om vi får tillbaka hela eller endast delar av den (även om t.ex. Nordnet har bra rykte att kräva tillbaka skatt som dras på utdelning från utlandet).

I nästa del går jag in på hur jag tänker kring antalet bolag och riskspridning.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.