Månadsrapport 2017-03

Nu har första månaden gått sedan jag startade den första portföljen! Än så länge har jag ju alltså bara en portfölj igång eftersom jag startar den andra först i början av juni, så för tillfället finns det inte så många resultat att visa.

Portfölj 1 (Trending Value) : + 2,75%

Portföljen har utvecklats bra. Mars var en ganska svängig månad (mycket p.g.a. att Profilgruppen fortsatte gå som tåget men sedan hade en vecka med ganska stora vinsthemtagningar). Förhoppningsvis kommer den fortsätta gå bra, men i lite mer hållbar takt. Det trillade dessutom in en utdelning från Munksjö för några dagar sedan. Allt som allt är det 5/12 innehav som ligger på plus.

Jag har uppdaterat sidan med resultat, så från och med nu kommer det gå att se en hel del detaljer kring portföljen där. Det är framför allt den sidan som kommer att hållas uppdaterad, så får vi se om jag även ger mig på att göra ett blogginlägg vid varje månadsslut. Innehaven på den sidan är sorterade efter värdeförändring, men om någon är intresserad av att veta i vilken ordning de screenades fram så finns det listat i det första inlägget för den här portföljen.

Precis som jag hoppades på har jag inte känt behovet att logga in på Nordnet och kolla utvecklingen så ofta. Som jag nämnt tidigare har jag en portfölj på Avanza där jag är mer aktiv och jag tycker att deras sida ligger ljusår före i användarvänlighet. Som exempel har Nordnet ett mycket omständligare system att visa bolagsnyheter på än Avanza. På ett sätt är det bra, eftersom jag hoppas att det kan hjälpa mig att inte reagera lika impulsivt på nyheter eller allmänna svängningar i marknaden när jag oftast inte märker av det som händer förrän flera dagar senare.

Fler tankar om Trending Value

Jag kände att jag ville göra ett till inlägg om Trending Value, med lite tankar som inte passade in i mitt förra inlägg. Det blev långt nog som det var…

Jag har funderat väldigt mycket kring vilken variant av Value Composite som jag ska använda mig av. I somras/höstas hittade jag som tur var ett förberett dokument för att sortera bolag på Stockholmsbörsen efter Trending Value: http://www.tradevenue.se/Investerarfysikern/uppdatering-av-value-composite-verktyget-till-b%C3%B6rsdata

Ett stort tack till både Investerarfysikern som delade med sig av det och framför allt till skaparen av dokumentet! Continue reading Fler tankar om Trending Value

Start av Portfölj 1: Trending Value

Den 1 mars gjorde jag alla inköp till det som blir den första portföljen som jag startar i år. Den här strategin bestämde jag mig för ganska tidigt, men den senaste månaden har jag bollat en hel del fram och tillbaka med vilken “variant” av den som jag ska köra på.

Strategin heter alltså Trending Value och kombinerar två väldigt olika metoder inom investerande: Värde och Momentum.

Till skillnad från många andra renodlade värdestrategier sorteras bolag inte enbart ut utifrån deras värdering, sett till olika nyckeltal. Den tar även hänsyn till värdeförändringen den senaste tiden, så att sannolikheten är större att jag köper ett bolag som har börjat uppvärderas (och förhoppningsvis också kommer att fortsätta med det). En av de lite osäkra sakerna med att investera i bolag som enbart är lågt värderade, och redan på förhand ha bestämt att de ska säljas av efter en viss tid, är annars att uppvärderingen kanske inte har hunnit komma för det bolaget när det är dags att sälja. Visserligen skulle strategin antagligen tala om för en att ha kvar bolaget ytterligare ett år, och kanske till och med köpa mer, men det blir ändå ett förlorat år. Ens kapital hade kunnat arbeta för en någon annanstans där avkastningen hade kunnat bli större. En kombination av dessa två brukar också ha färre år som slutar med negativ avkastning och slår dessutom index över fler 3-årsperioder än vad strategier som enbart fokuserar på Värde eller Momentum gör. Momentumstrategier har i regel en låg korrelation med värdestrategier, vilket gör att de tenderar att gå bra i olika börsklimat.

 

Continue reading Start av Portfölj 1: Trending Value