Tankesätt för att lättare hålla i en kvantitativ strategi

I min senaste månadsrapport nämnde jag att fortsatta nedgångar för en aktie som redan har tappat en del får en allt mindre effekt på portföljens totalavkastning. Jag tänker beskriva något exempel kring detta här, och hur den medvetenheten kan underlätta för en att hålla i en kvantitativ strategi med ett eller flera svarta får. Men först tänkte jag också illustrera det faktum att en aktie som har gått ned otroligt mycket tyvärr i princip är en förlorad investering.

 

Önskedrömmen om att återhämta förluster

I lägen där vissa aktier bara fortsätter att tappa, dag efter dag, kan det vara frestande att bryta sin strategi och sälja dem i förtid. Vissa strategier kanske till och med använder sig av stop-loss för att kunna komma ur fallande aktier innan kapitalet helt har eroderat bort. Och med all rätt, en aktie som har tappat väldigt mycket behöver ju trots allt öka i värde med så mycket mer bara för att komma tillbaka på break even. Det illustreras väldigt tydligt med tabellen nedan. Idén till tabellen kommer inte från mig, utan jag råkade på den för en tid sedan när den florerade runt på Twitter. Continue reading Tankesätt för att lättare hålla i en kvantitativ strategi

Grunderna i min investeringsfilosofi – Del 1

I de kommande inläggen i februari kommer jag att beskriva grunderna i min investeringsfilosofi. Det får bli uppdelat på flera inlägg eftersom det annars skulle bli orimligt långt. Det sista inlägget blir en kort sammanfattning av det viktigaste i inläggen, för den som inte är intresserad av att veta hur jag resonerar i detalj kring reglerna. :)

Jag kommer inte gå in på vilka strategier det rör sig om än (vad de kallas och vilka nyckeltal jag använder), utan det avslöjas först när jag startar respektive portfölj.

 

Allmänt (avkastningsmål och redovisning)

Under året kommer jag att starta fyra olika portföljer som var och en investeras enligt olika kvantitativa strategier. Strategierna är inte nödvändigtvis enbart inriktade på värde, men grundtanken är ändå att bolagen ska vara lågt värderade i jämförelse med övriga börsen, samtidigt som jag även kommer att ta hänsyn till andra faktorer. Continue reading Grunderna i min investeringsfilosofi – Del 1