Månadsrapport 2017-09


Illustration credit: Vecteezy.com

Trending Value: + 4,82 % (IWN: + 6,83 %)
Magic Formula: – 0,06 % (IWN: + 6,83 %)
Consumer Staples: + 2,01 % (XLP: -1,33 %)

Tre portföljer att skriva om framöver alltså. När jag startar den fjärde strategin i december får vi se om jag fortsätter vara ambitiös nog att varje månad skriva några rader om varje strategi, eller om jag upplever att det tar för mycket tid i anspråk.

 

Trending Value

Lite upprättelse för den här portföljen sett till de senaste månaderna. Jag var uppe på 16 % avkastning redan i maj, men sedan hade jag tre månader i rad med negativt resultat. Den här månaden gick den upp hela 4,82 %, och jag är igen uppe och nosar på årsbästa. IWN gjorde snäppet bättre än så med 6,83 %. Av mina 12 innehav är det nu bara JM som ligger kvar på minus. Den rapporten kommer i slutet av denna månad, så det ska bli intressant att se om byggföretagen har fått oförtjänt mycket stryk det senaste kvartalet, eller om marknaden har gjort rätt som har handlat ned dem. Continue reading Månadsrapport 2017-09

Nya jämförelseindex för portföljerna!

I samband med att jag förberedde den tredje strategin så började jag fundera över vilket jämförelseindex jag skulle använda för den portföljen. För mina två första portföljer har jag fram till nu använt OMXSGI. Jag började med SIXRX, men bytte för att kunna hämta kurserna automatiskt från Google Finance. OMXSGI och SIXRX har olika ägare, men följer samma regler och har därför identiska utvecklingar.

Det som ursprungligen var planen, och som nu känns helt främmande, var att jämföra även Consumer Staples-strategin mot OMXSGI. Men eftersom den portföljen endast kommer bestå av amerikanska aktier från en enda sektor så känns det helt irrelevant att jämföra den mot ett svenskt index som omfattar hela Stockholmsbörsen. Continue reading Nya jämförelseindex för portföljerna!

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 3/3): Jämförelseportföljer

Jag kommer under det kommande året (kanske till och med “åren”) att hålla koll på olika jämförelseportföljer för att se om den avgränsning jag har valt visar sig vara den mest optimala (så att jag sen kan gräma mig lite extra över all missad avkastning. :) ). I det förra inlägget diskuterade jag lite kring vilka F-Score som jag tillåter och nämnde där att det kommer att vara lite flytande eftersom jag endast vill välja bolag från den översta decilen i Magic Formula-rankingen. Det är konsekvent med hur jag gör i min Trending Value-portfölj och är ett vanligt förfarande i många kvantitativa värdestrategier. Det gör också att jag kommer att kunna ha ett arbetssätt som inte ändras från år till år och kommer alltid bara att välja utifrån attraktiva bolag enligt Magic Formula.

I jämförelseportföljerna låter jag istället F-Score vara den styrande parametern. Jag går alltså så långt ned på Magic Formula-rankingen som behövs för att hitta 12 bolag med rätt F-Score. De portföljer jag kommer att hålla koll på under året har screenats fram utifrån följande kriterier:

Continue reading Ombalansering av Portfölj 2 (Del 3/3): Jämförelseportföljer

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 2/3): Årsrapport!

Portfölj 2 - 1 År

Äntligen ombalansering! Det känns väldigt skönt att till sist kunna säkra vinsten i en del av bolagen och samtidigt göra sig av med en del riktigt sura innehav som det ibland känts som att de är de enda på börsen som inte har gått väldigt bra det senaste året. Jag tänker nämna några resultat från året som har gått och sedan gå vidare med vilka 12 bolag som screenades fram för de kommande 12 månaderna. Resultat även för denna portföljen kommer från och med nu att kunna följas här. För övrigt kommer det senaste årets innehav bara att kunna ses i en månad till (till dess att jag i början av juli uppdaterar resultatsidan med den första månadens utveckling), så passa på att ta en titt innan det är för sent!

 

Continue reading Ombalansering av Portfölj 2 (Del 2/3): Årsrapport!

Ombalansering av Portfölj 2 (Del 1/3): Magic Formula + F-Score

Det här kommer att bli det första inlägget av tre om Portfölj 2. Jag har valt att göra flera inlägg med lite olika fokus istället för ett enda, som både skulle vara kolossalt långt och väldigt spretigt. I det här inlägget kommer jag förklara det som jag har hintat om i vissa tidigare inlägg.

Det andra inlägget är en årsrapport över det första året med den strategi som jag har följt. Jag ombalanserar portföljen och presenterar de innehav som jag kommer att hålla under de kommande 12 månaderna.

I det tredje inlägget visar jag ett par olika jämförelseportföljer som jag kommer att kolla till igen vid nästa ombalansering. Det blir på samma sätt som med de jämförelseportföljer jag visade när jag startade Portfölj 1 i mars, för att se om min avgränsning verkligen visar sig vara den optimala eller om det om ett par år verkar finnas fog för att justera något.

 

Continue reading Ombalansering av Portfölj 2 (Del 1/3): Magic Formula + F-Score